Manchettes financières
Soyez à l’affût de votre poste; les feuillets fiscaux et reçus REER sont actuellement mis à la poste. À noter également que les cotisations REER des 60 premiers jours de 2023, les reçus n’arrivent qu’à la mi-mars et sont à inclure absolument dans vos impôts 2022.
La Banque du Canada augmente son taux directeur le 25 janvier de 0.25 % pour le porter à 4.5 %. Le message important est qu’elle mentionne faire une pause pour analyser l’impact des multiples hausses récentes sur l’économie. Donc, autrement dit, ce fut la dernière hausse si l’inflation continue de décroître comme prévu.
Même hausse aux États-Unis. Que le taux final aux États-Unis soit de 5.25 % ou de 5.75 % c’est sans importance par rapport au passage de 0 % à 4,5 % en 2022. Cela influencera la volatilité du marché à court terme, mais le travail de normalisation des taux est terminé.
Comment lire votre historique de rendement !
Le rendement de votre portefeuille est très important à suivre pour déterminer si l’on est en ligne avec la projection réalisée. Lorsque l’on est en accumulation, les rendements récents ont beaucoup plus d’importance dans l’historique. Par exemple, un rendement de – 10 % en 2022 sur 200 000 $ investi est beaucoup plus significatif qu’un gain de +12 % en 2017 sur 100 000 $. On parle d’une perte de 20 000 $ versus un gain de 12 000 $. Voici un tableau avec quelques scénarios :
| Scénario 1 | Scénario 2 | Scénario 3 | ||
| Année | Montant investi | Montant investi | Montant investi | Rendement par année |
| 2022 | 20 000 | 25 000 | 25 000 | -16.9 |
| 2021 | 20 500 | 25 000 | 125 000 | 11.1 |
| 2020 | 111 750 | 25 000 | 25 000 | 17.0 |
| 2019 | 39 000 | 25 000 | 25 000 | 14.8 |
| 2018 | 92 000 | 25 000 | 25 000 | -1.6 |
Voici les rendements publiés 5 ans de chacun des scénarios :
Scénario 1 : 2.27 %
Scénario 2 : 1.16 %
Scénario 3 : -0.02 %
À noter que le rendement sans ajout d’argent est de 4.06 % sur 5 ans. Donc la différence est énorme.
L’idéal est donc de suivre vos rendements par année civile surtout si vous voulez comparer avec des moyennes de l’industrie, car votre rendement 5 ans, selon le timing de vos dépôts, n’est pas une bonne base pour comparer. Ultimement, lorsque le montant de début d’année sera élevé par rapport au montant déposé chaque année cet impact va s’amenuiser et même disparaître. Une autre manière de faire est de suivre chacun des fonds que vous possédez. C’est ce que je fais pour m’assurer que la stratégie a du sens et que les rendements des fonds sont conformes aux attentes par rapport aux différents marchés boursiers de comparaison.
Livre du mois !
Ce mois-ci ce sera un film de 2015, mais que je viens de terminer : « The Big Short ». Il raconte l’histoire de la crise immobilière de 2007/2008 aux États-Unis et tous les produits dérivés basés sur des hypothèques, dont les papiers commerciaux. Ce que je trouve fascinant est comment personne ne s’était vraiment penché sur ce que contenait les produits financiers de l’époque. C’est basé sur l’immobilier, ça ne baisse jamais donc c’est fiable, ou, le rendement est toujours bon. Il faut creuser et se poser des questions et surtout regarder ce qu’il y a dans le produit. Vous pouvez être rassuré que l’on regarde toujours ce qu’il y a dans les produits que l’on recommande et que l’on ne fait pas seulement regarder le rendement historique.
Veuillez noter que ces propos reflètent mon opinion et ne constituent en rien des recommandations d'investissement. La situation financière unique de chacun peut faire varier les choix appropriés.
Je vous invite d'ailleurs à me transmettre vos questions auxquelles je pourrai répondre à la prochaine Infolettre au bénéfice de tous.
Sources : Infolettre des marchés boursiers (Placements Mackenzie) semaine du 6 février 2023